Warum dein Geld trotz Zinsen weniger wird

Die Deutschen sparen – und zwar kräftig. Laut Zinsradar lagen die Spareinlagen allein beim Tagesgeld im Februar 2026 bei 1.941 Milliarden Euro. Und wenn es dann auch noch rund 2 Prozent Zinsen dafür gibt, macht man im Grunde doch auch nichts falsch, oder? Nun, wenn die Inflation steigt, wie es gerade der Fall ist, verliert man Geld, obwohl man Zinsen kassiert. Wie kann das sein?

Inflation frisst Tagesgeld-Zinsen auf

Wie der Verbraucherpreisindex des Statistischen Bundesamts zeigt, lag die Teuerungsrate im März bei rund 2,7 Prozent. Selbst wenn man 2 Prozent Zinsen auf sein Tagesgeld bekommt, heißt das: Die Zinsen liegen unter der Inflation. Und: Hohe Zinsen von 2 Prozent oder mehr gibt es bei vielen Banken nur für die ersten vier oder fünf Monate. Danach – wie etwa bei der ING – rutschen sie auf 0,75 Prozent ab. Damit liegen sie rund 2 Prozent unter der Teuerungsrate. Was das für das eigene Geld bedeutet, zeigt folgendes Rechenbeispiel.

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Angenommen, man legt 5.000 Euro auf ein Tagesgeldkonto an und bekommt 2 Prozent Zinsen. Aufs Jahr hochgerechnet hat man dann 100 Euro mehr auf dem Konto. Aber: Bei einer Teuerungsrate von 2,7 Prozent übersteigt die Inflation diesen Zinssatz um 0,7 Prozent, wodurch das eigene Geld an Kaufkraft verliert. Am Ende des Jahres hat man damit 35 Euro weniger. Wer gar nur 0,75 Prozent Zinsen auf sein Tagesgeld bekommt, wie das Beispiel ING zeigt, hat am Ende des Jahres unterm Strich rund 100 Euro weniger. Übrig bleiben real nur noch 4.900 Euro Kaufkraft. Die Lösung: Ein Zinssatz, der größer ist als die aktuelle Inflation. Erst dann profitieren Sparer und machen ein Plus mit ihrem Tagesgeld.

Teuerungsrate steigt wieder

Die folgende Tabelle zeigt: Es gibt Banken, die derzeit 3,5 Prozent Zinsen aufs Tagesgeld zahlen. Zwar nur die ersten vier Monate – aber immerhin. Inflation abgezogen bleiben unterm Strich 0,8 Prozent. Wer nach den vier Monaten sein Geld zu einer anderen Bank aufs Tagesgeldkonto umzieht, bleibt am Ball. Wer sich nicht kümmert, verliert jeden Monat Geld.

Übrigens: Ersten Schätzungen des statistischen Bundesamts zufolge wird die Teuerungsrate im April auf 2,9 Prozent steigen. Damit sind wir zwar noch weit von den 8,8 Prozent im Oktober 2023 entfernt. Aber durch den Iran-Krieg und den damit verbundenen Preissteigerungen bei Öl, Gas, Sprit und Co. ist davon auszugehen, dass die Inflation weiter steigt und schlecht angelegtes Geld an Kaufkraft verliert.